上半年深市指數化投資步入快車道

近年來，伴隨我國資本市場快速發展，指數化投資步入快車道。深交所數據顯示，截至6月底，深證系列指數產品數量159只，較年初增長15%；產品規模合計2838億元，較年初增長12%，增速高于市場整體水平。

深市核心指數長期投資價值穩步提升

深交所表示，創業板指兼具創業板市場標尺和核心投資標的功能，發布15年以來已成為市場人氣指數。

創業板指作為A股創新創業企業標桿，戰略性新興產業權重占92%，其中新一代信息技術、新能源汽車、生物分別占34%、24%和12%，2024年研發投入平均增長10%。樣本公司基本面呈增長態勢，“十四五”以來營業收入、凈利潤復合增長率為21%、14%。創業板指產品體系豐富，截至6月底共成立49只指數產品，規模合計超1500億元，引導資金流向“高成長、優創新”領域。與此同時，創業板指也成為國際投資者配置中國優質創新成長企業的重要標的，目前在美國、巴西、韓國、新加坡等境外市場上市7只ETF產品。

6月16日，創業板指編制方案優化與6月指數樣本定期調整同步實施。通過引入ESG負面剔除機制和個股權重上限機制，進一步提升指數表征作用和投資功能，更好滿足各類投資者的資金配置需求。

廣發創業板ETF基金經理劉杰表示，優化后的創業板指將更精準表征新質生產力發展，為投資者把握轉型升級紅利提供優質載體。

富國創業板ETF基金經理曹璐迪認為，創業板指此次修訂推動創業板指從“寧組合”向多元化科技龍頭進化，預計將吸引更多ESG偏好資金增配。

另外，機構對深市老牌寬基指數的青睞和配置需求也在持續提升。深證100匯聚新質藍籌企業，突顯大盤成長運行特征，具備較高的長期配置價值，年內新成立7只指數產品；創業板50作為創新旗艦指數，在多次行情上漲期經常充當市場先鋒，年內新成立13只指數產品。從基本面來看，深證100樣本公司在2024年累計分紅總額超2700億元，占深市53%，平均凈資產收益率達11%。創業板50樣本公司約五成2024年凈利潤同比增長超10%。

“創系列”特色標的持續擴容

近年來，深交所結合市場、產品兩端發展情況，圍繞創業板市場特色優勢，持續推進重點產業鏈指數及相關產品開發，引導資金向優質科技企業集聚。

目前，“創系列”指數覆蓋寬基、主題、策略、ESG等主要類型，多維度表征新質生產力發展，指數產品護城河持續拓寬，跟蹤產品規模超過2000億元，為投資者把握產業轉型升級紅利提供優質載體。

今年以來，市場機構圍繞人工智能、新能源、生物醫藥等“長坡厚雪”賽道，紛紛加大主題指數產品布局。

以創業板人工智能指數為例，年內基金公司已申報10只產品，跟蹤產品規模較年初增長超2倍。上半年，深交所聚焦創業板市場行業優勢，推出創業板軟件、創業板電池、創業板算力基礎設施、金融科技等特色主題指數，“創系列”投資標的進一步提質擴面。

債券、多資產等多元化配置需求激發

近年來，市場行情推動債券ETF規模持續攀升，深證基準做市信用債ETF為投資者配置中高等級債券提供了更便捷、透明的交易渠道，年內規模實現爆發性增長。

深交所數據顯示，截至6月底，深證基準做市信用債指數共發行4只ETF，規模突破470億元，僅6月規模就增長超過200億元。

此外，上半年深交所和深證信息還發布了首批股債恒定比例系列4條多資產指數以及深AAA科創債指數，為市場提供多樣化的業績比較基準與投資標的，受到市場關注。4條股債恒定比例指數均包含股債兩種資產，其中股票資產選取國證自由現金流全收益指數，債券資產選取國證國債指數，通過多資產ETF將給投資者提供一站式資產配置解決方案。